Квалифицированный инвестор – кто это?

На фондовой бирже и у брокеров в обращении большое количество ценных бумаг: акции, облигации, ПИФ, ЗПИФ, опционы и еще много не всем знакомых слов.

Все они отличаются по нескольким критериям, два основных из них: степень риска и процент доходности.

Для того, чтобы разграничить доступ к высокорисковым инструментам и защитить начинающих инвесторов от непредвиденной потери средств, ЦБ внедрил такой подход, как определение статуса инвестора.

Сегодня есть две категории: 

• квалифицированные
• неквалифицированные

Квалифицированный инвестор – это физ.лицо или юр.лицо, которое подтвердило свою квалификацию и получает за это доступ к дополнительным финансовым инструментам – тем, которые недоступны неквалифицированным инвесторам.

По указаниям Банка России для получения статус квалифицированного инвестора достаточно выполнить одно из условий:

1. Владеть имуществом на сумму от 6 млн рублей. Учитываются только деньги на счетах и депозитах в банках, договоры обезличенных металлических счетов и ценные бумаги. Недвижимость или коллекция антиквариата не подойдет;
2. Иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Нужно два года опыта, если организация – квалифицированный инвестор, и три года – в других случаях;
3. Получить экономическое образование в вузе, который на тот момент мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или иметь аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, CFA, CIIA, FRM;
4. За последний год совершить сделки с ценными бумагами или деривативами на сумму от 6 млн рублей. При этом каждый месяц должно быть не менее одной сделки, а каждый квартал – в среднем не менее 10 сделок.

Чтобы физическое лицо стало квалифицированным инвестором, надо, чтобы таковым его признали профессионалы: брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов.

Статус квалифицированного инвестора позволяет совершать сделки с финансовыми инструментами, которые недоступны обычным инвесторам. Например, с ценными бумагами иностранных эмитентов, которые не допущены к публичному размещению или обращению в РФ, иностранными финансовыми инструментами, неквалифицированными в качестве ценных бумаг, некоторыми субординированными облигациями и т.д.

Получается, что все, кто не подходит под критерии выше и не подтвердил статус, относятся к неквалифицированным и могут практиковаться только в покупке доступных им ценных бумаг. За это получают большую вероятность сохранить собственный капитал.